时隔两年第一家登陆澳洲市场的中国企业：KEM大解析「公司动向」

2020年1月10日，江苏科茂新材料科技有限公司（以下简称科茂新材料）登陆澳大利亚国家证券交易所，证券代码为KEM。

KEM在交易所的合照

同时期，“江阴发布”等官方媒体也发布了KEM的上市讯息。随着科茂新材料上市，江阴市迎来第51家上市公司（其中包括29家国内A股上市公司）。

KEM刚上市就有了一个好的开始，短短一个小时内，股价从50澳分涨到55澳分，上涨了10%。

KEM上市当天交易盘数据

壹、 政策监管日益严格的澳洲市场

（一）新规整改前的澳洲市场

根据联合国贸易和发展协会最新发布的数据显示，2018年全球外商投资总流入相比2017年下降19%。而数据表明，对于澳大利亚外商直接投资来说，2018年却是一个强势增长的年份，总流入约增长40%。在这之中，中国企业的贡献尤为显著。

澳大利亚国家证券交易所介绍

（二）境外企业澳洲上市新规

2017年下半年，交易所详细规定，境外企业本身需要有前置关联性，才能在澳洲上市。所谓前置关联性，是指公司在上市之前，应有部分业务在境外且运营一段时间，并且境外的业务收入占自身主营业务有一定的比重。

图片来源：迅实资本

而澳洲上市明确要求上市企业必须要有相关业务在澳洲本土，因此关联性显得尤为重要，保健方应深入了解企业后，给出关联性的相关建议。

（三）新规调整后的中国市场

新规调整后，很多国内保荐商并未重视这一点且未能有效地解决这一问题，使得大量优质的中国企业花费了一部分保荐费用之后，以上市失败告终。

图片来源：网络

而上市是每个企业的重大选择，在停下相关业务的做上市的准备期间不能更好的抓生产运营，同时上市失败带来的经济压力，让上市成了企业的负担。

贰、时隔两年的首家中国澳洲上市公司

（一）江苏科茂新材料有限公司

江苏科茂新材料科技有限公司是集冷轧带钢、马口铁、镀锡板卷、镀锡带钢、分条马口铁、涂黄马口铁、马口铁覆膜为一体的专业产品服务提供商。产品以雄厚的技术力量、先进的设备、精湛的工艺在同行业中达到较高水平。

提供冷轧带钢、马口铁、镀锡板卷、镀锡带钢、分条马口铁、涂黄马口铁、马口铁覆膜等产品批发供应。

图片来源：科茂中文官网

（二）科茂新材料(KEM)上市

2020年1月10日，有迅实资本联合企道策略共同保荐的江苏科茂新材料有限公司（上市代码：KEM）在澳大利亚国家证券交易所成功上市。在相关领导、企业方、保荐方的共同努力下，KEM成功在9个月内澳洲上市成功。

图片来源：澳大利亚国家证券交易所官网

KEM在NSX官网的交易曲线图

KEM在NSX官网的交易数据

KEM在NSX官网的历史交易记录

（三）为什么KEM能够上市

1.与澳大利亚深刻的关联性

新规颁布后，要求企业与澳大利亚有前置关联性，KEM本身就有一部分业务与澳洲有深刻关联，能够带动当地的经济发展。

同时，在我们辅导保荐单位深入调研之后，给出了KEM整体关联性的搭建建议，并帮助落地，保障了上市最重要环节的顺利进展。

2.有相关的外贸基础

KEM专门为全球市场生产和供应马口铁（普通，印刷和层压）和冷轧钢卷，出口收入约占总收入的30％，良好的外贸基础也为KEM的上市提供了一份保障。

3.保荐单位的综合实力强

迅实资本的境外合作商企道策略，是非澳大利亚本土保荐商中完成澳大利亚上市最多的机构，拥有十分丰富的保荐经验。

2017年新规颁布之前的最后两家企业，2020年第一家登陆澳洲的境外企业都由企道策略保荐。

图片来源：迅实资本

（三）KEM上市的意义

1.为优质企业打开新的窗口

国内优质企业多了一个资本市场选择。尤其是新规颁布之后，澳洲市场十分欢迎与之有关联性的企业。新规的落实拔高了企业上市的门槛，同时也确保了企业的质量。

2.新的IPO融资市场

国内澳洲上市企业可以选择IPO上市，通过首次公开发行（IPO）或通过进一步筹资筹集，用于进一步增长提供资金、为资本支出提供资金或偿还现有债务。首次公开募股（ipo）通常通过向一批新的潜在客户宣传公司的产品而引起公众的注意。

图片来源：澳大利亚国家证券交易所官网

叁、迅实资本澳洲上市服务

（一）NSX上市标准

图片来源：迅实资本

（二）上市时间及阶段工作

图片来源：迅实资本

（三）上市注意事项

图片来源：迅实资本

（四）迅实资本澳洲上市案例

江苏科茂新材料

（股票代码：KEM）

喜天奇光为国际有限公司

（股票代码：CFW）

SHKL集团有限公司

（NSX：SKV）

M2L HOLDINGS LIMITED

（NSX：MLH）

南京金桂园

（股票代码：JGY）

VGX有限公司

（股票代码：VGX）

ASAPLUS资源有限公司

（ASX：AJY）

黑金国际控股有限公司

（ASX：BGG）

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